Forex Fifo Rule 2015

NFA-Compliance-Regel 2-43b DEFINITION der NFA-Konformitätsregel 2-43b Eine 2009 von der US-amerikanischen Forex-Branchenorganisation Nationale Futures Association (NFA) durchgeführte Regulierungsregelung für den Devisenhandel durch von der U. S. regulierte Forex-Unternehmen. Sie verbietet die Absicherung, indem sie mehrere Positionen, die in demselben Währungspaar gehalten werden, auf einer First-in-First-Out-Basis (FIFO) auszugleichen braucht. Sie verbietet auch Preisanpassungen an ausgeführten Kundenaufträgen, es sei denn, eine Beschwerde in der Kundenzufriedenheit oder im Falle bestimmter geradliniger Verarbeitungstransaktionen zu beheben. Diese Änderungen müssen von der NFA überprüft, genehmigt und dokumentiert werden. BREAKING DOWN NFA Compliance Regel 2-43b Trader beziehen sich auf Regel 2-43b als FIFO-Regel. Die Regeln Befürworter sagen, es erhöht die Transparenz für die Kunden und bringt Forex Trading Praktiken mehr im Einklang mit denen der Aktien-und Futures-Märkte. Die Änderung zwang viele forex Firmen, ihre Handelsplattformen zu ändern, weil die alte Software den Benutzern erlaubte, zu wählen, welche Aufträge sie schließen möchten und folglich nicht mit der FIFO-Richtlinie übereinstimmen. Nach den neuen Regeln ist es immer noch möglich, Stop - und Limit-Orders zu platzieren, sie müssen nun aber anders eingegeben werden. Es war auch möglich, die Änderungen ganz zu vermeiden, indem man eine forex-Rechnung auf eine Firma in einem anderen Land übertraf, in dem die Devisenhandelsregeln unterschiedlich sind. Hedging unter neuer NFA-Regelung: FIFO-Regel (First-In, First-Out) NFA Regel 2-43 ( B) Der NFA hat vor kurzem die Regel 2-43 (b) verabschiedet, durch die die Sicherung wirksam beseitigt wird, indem die Makler dazu verpflichtet werden, Trades auf der Grundlage von First In First Out (FIFO) zu schließen. Die NFA hat Klarstellung der Regel hinzugefügt, dass Kunden ihren Makler anweisen können, wie große Positionen zu versetzen. Einige Händler haben Bedenken geäußert, dass die Regelung ihren Handel außerhalb der offensichtlichen Beschränkung der Absicherung negativ beeinflusst. Die Position des Autors ist, FIFO wird eine Schicht von Komplexität hinzufügen, sollte aber nicht negativ auf einen Händler Rückkehr. Der Multiple Strategy Trade (Trades in die gleiche Richtung): Es ist nicht ungewöhnlich für Händler, sich in mehrere Strategien innerhalb des gleichen Kontos auf den ersten Blick die Regel scheinen zu verhindern, dass jede Strategie, die Handel erste eröffnet wurde, zu verhindern. Bei näherer Betrachtung ist dies nicht der Fall. Beispiel EURUSD Trades: (Die Preise sind hypothetisch) Beispiel 1 Pre FIFO Trade 1 Langzeitstrategie (Langhandel) Eintrag: 1.4287 Stop: 1.4000 Limit: 1.4500 Trade 2 Short Term Strategy (Long Trade) Eintrag: 1.4350 Stop: 1.4250 Limit: 1.4475 In Dieses Beispiel Trade 2 erreicht seinen Halt, bevor Trade 1 seine Grenze überschreitet. Vor dem FIFO-Trade-2s-Stopp bei 1,4250 würde direkt auf Trade 2 angewendet werden. Trade 2 Net PL ist: 1,4250 1,4350 -0,0100 (-100 Pips) Handel 1 fährt fort, seine Grenze bei 1,4500 zu schlagen Handel 1 Netz PL ist: 1,4500 1,4287 0,0213 (213 Pips) Insgesamt PL aus beiden Positionen ist 113 Pips. Handel 1 Langzeitstrategie (Langhandel) Eintrag: 1.4287 Haltestelle: 1.4000 Limit: 1.4500 Handel 2 Kurzfristige Strategie (Langhandel) Eintritt: 1.4350 Haltestelle: 1.4250 Limit: 1.4475 In diesem Beispiel trifft Trade 2 seinen Halt, bevor Trade 1 seinen Treffer erreicht Grenze. Dem FIFO zufolge muss der Handel 1 zunächst ausgeschlossen werden. Trade 1 Net PL ist: 1.4250 1.4287 -0.0037 (-37 Pips) Je nachdem, wie Makler die restlichen Stop - und Limit-Aufträge behandeln, wird dies Trade 2 mit seinem ursprünglichen Limit aber Trade 1s Stop effektiv verlassen. Trade 1s Limit könnte auch in Limbus hier sein. An diesem Punkt sollten Händler nun auf Handel 2 als Ersatz für Handel 1 schauen (Handel 1 wurde Handel 2, wenn Trade 2s Stop getroffen wurde). Wenn Trade 2 an die Stelle von Trade 1 treten darf und seine Grenze wie in Probe 1 PL erreicht, ist wie folgt. Trade 2 Net PL ist: 1.4500 1.4350 0.0150 (150 Pips) Insgesamt PL aus beiden Positionen ist 113 Pips. Damit dies funktioniert, müssen Händler die ursprüngliche Trade 2 Limit von 1.4475 entfernen, sonst sehen sie Nettogewinnniveaus niedriger als die Summe des ursprünglichen (Pre-FIFO) Handelsaufbaus. Sobald die Händler dieses Beispiel durchführen, wird die Anwendung von Switching-Geschäften ein paar Mal deutlich und die Implementierung sollte relativ einfach sein. Überprüfen Sie bitte mit Ihrem Broker, wie Stopps auf Ihrer Plattform abgewickelt werden. Die neue Regel wird OCO (ein anderes storniert) und Händler sollten nicht davon ausgehen, wie restliche Stopps und Grenzen angewendet werden. Die Anmeldung kann von Broker zu Broker variieren. Duplizieren der Hedge Die NFAs Position in Bezug auf Absicherung ist, dass es keinen wirtschaftlichen Nutzen bietet dies ist auch die Autoren Position. Die neue FIFO-Regel beseitigt die Fähigkeit eines Händlers, Positionen zu sichern, was eine sekundäre Auswirkung hat, einen Händler daran zu hindern, mehrere Strategien innerhalb desselben Kontos zu verwenden. Trotz der Beschränkungen können Händler eine Hedging-Strategie oder mehrere Strategien in einem einzigen Konto durch einfaches Erhalten neutral (keine offenen Positionen) effektiv duplizieren, wenn ihr Modell eine Hedge signalisieren würde oder eine neue gegnerische Position erforderlich ist. In den folgenden Stichproben werden die Auswirkungen einer offenen Position auf ein hypothetisches 100.000 Konto betrachtet. Pips gewonnen oder verloren gehen auf zehn Dollar pro Pip wert. Die Ausgangsposition wird als Long-EURUSD-Eintrag angenommen, es erfolgt keine Anpassung der Transaktionswirkung (Spread). Beispiel 1 Baseline: Der Handel ist nicht abgesichert und die Position bleibt durch die Balance der Preisaktion offen. Beispiel 2 Abgesichert: Die Geschäfte werden gegen Ende der Preisaktionsprogramme abgesichert. Probe 3 Neutral: Handel wird geschlossen, wenn eine Hecke oder eine gegnerische Position erforderlich ist. Wenn ein Händlermodell das Ende einer Hecke oder einer entgegengesetzten Position signalisieren würde, würden sie einfach zum Markt zurückkehren zum aktuellen Preis. Es ist anzumerken, dass dieser Ansatz nicht zu höheren Transaktionskosten führt und tatsächlich Roll-Over-Auswirkungen, die dazu neigen, den Makler zu begünstigen, reduzieren. Jede alternative Option für Händler, die die Absicherung mit NFA-regulierten Broker fortsetzen wollen Ja, es erfordert die Eröffnung 2 Konten mit dem gleichen Broker oder zwei verschiedene Broker. Auf diese Weise werden Händler in der Lage sein, Währungen auf einem Konto zu verkaufen und gleichzeitig Währungen auf einem anderen zu kaufen, wodurch dieselbe Sicherungswirkung erzielt wird. Es ist ein Faktor im Auge zu behalten: Händler müssten die Gesundheit der beiden Handelskonten und Transfer-Mittel in der Zeit von einem wachsenden Konto in einem schrumpfenden zu überwachen, um Gewinne und Verluste auszugleichen und Margin-Anrufe zu vermeiden.