Forex Paar Korrelation Strategie In Forex

Forex Correlation Korrelation Strategien appellieren an Forex-Händler, weil es den Stress mit Kommissionierung Markt Richtung verbunden entfernt. Wenn zwei korrelierte Paare voneinander abweichen, ist die Idee, einfach ein Paar zu kaufen und das andere zu verkaufen. Was sind korrelierte Währungspaare Korrelation bietet eine mathematische Wahrscheinlichkeit von zwei 8220-Zeitreihen8221, die sich in die gleiche Richtung bewegen. Die Anwendung auf Forex, bedeutet es, dass wir zwei Währungspaare auswählen müssen. EURUSD und USDCHF sind zwei beliebte Wahlmöglichkeiten aufgrund ihrer extrem hohen Korrelation, so dass wir verwenden diese. Nun fragen wir eine einfache Frage: Wenn die EURUSD steigt, was ist die Wahrscheinlichkeit, dass die USDCHF wird auch steigen8221 Unsere Berechnungen wird Pumpen eine einfache eine Zahl zwischen -1 und 1. 1 bedeutet, dass, wenn Währung A stieg im Wert, dann Es ist 100 sicher, dass die Währung B im Wert stieg. -1 bedeutet, dass, wenn die Währung A ihren Wert erhöht hat, 100 sicher ist, dass die Währung B ihren Wert verringert hat. Ein Wert von 0 bedeutet, dass die Bewegung der Währung A überhaupt keine Auswirkung auf die Währung B ausübt. Händler sehen in der Regel eine Korrelation, die signifikant ist, wenn die Zahl größer als 70 ist. EURUSD und USDCHF sind so beliebt, weil sie die stärkste Korrelation zwischen der Hauptwährung aufweisen Paare. Wenn die Marktvolatilität vor einigen Jahren sehr niedrig war, lag sie bei -93. Heute neigt die Korrelation dazu, etwa -80 zu hängen. Die europäischen Schuldenprobleme und die Intervention der Schweizerischen Nationalbank8217 haben viel mit dem Rückgang dieser Zahl zu tun. Ihre Handelsbeziehungen sind weit weniger stabil. Gefahren der Korrelationsstrategien Let8217s bewegen sich zurück in vertrautes Gebiet mit meinem Lieblingsbeispiel, dem gleitenden Durchschnitt. Wenn Sie den Durchschnitt in den letzten 20 Takten nehmen, wissen Sie aus Erfahrung, dass der Durchschnitt unterschiedlich sein wird, wenn Sie eine 50 Periode gegen einen 200 Periodendurchschnitt studieren. Wenn Sie den Durchschnitt auf einem 5-Minuten-Chart im Vergleich zu einem Stunden-Chart betrachten, wird die Zahl noch einmal variieren. Der Take-away ist, dass die Korrelationen auf die gleiche Weise funktionieren. Die Korrelation zwischen EURUSD und USDCHF könnte sogar positiv sein, wenn man sich eine genügend kurze Zeitskala ansieht. Wie Sie zurück in der Zeit zurück, werden Sie feststellen, dass je weiter Sie gehen, desto stabiler die Korrelation Zahlen aussehen. Wenn die wöchentliche Korrelation der EURUSD und USDCHF -80 ist, würden Sie erwarten, dass die Zahlen mehr wild und unberechenbar, wie Sie den ganzen Weg bis zu einem Tick-Diagramm. Das gleiche Problem mit dem gleitenden Durchschnitt erscheint ebenfalls. Das Studium der Korrelation über 50 Perioden liefert eine Antwortzahl, ist aber auch weit weniger konsistent als die 200 Periodenkorrelation. Was für eine kurze Zeitspanne an Reaktionsfähigkeit gewinnt, verliert sie an Stabilität. Sie sollten auch darüber nachdenken, ob die Korrelation, die Sie studieren fundamentalen Sinn. Gerade weil die Temperaturänderung in der Mongolei die Richtung von USDJPY für die vergangene Woche vorhergesagt hat, macht es nicht eine gute Idee, in der Zukunft zu verwenden. Das gleiche gilt für den Handel mit Pärchen. EURUSD und USDCHF sollten aus zwei Gründen in hohem Maße korreliert sein. Beide enthalten die gleiche Währung in der Paar (USD), die Hälfte gewichtet sie mit dem gleichen Instrument. Darüber hinaus haben die EUR und CHF beide starke Handelsbeziehungen zu den USA. Sie würden erwarten, dass sowohl die Eurozone als auch die Schweiz einen Bedarf für den Kauf und Verkauf von US-Dollar teilen. Sie brauchen sie für den Kauf von Öl, Import und Export in die USA, etc. Jeder mit einem flüchtigen Verständnis der Makroökonomie könnte erklären, warum diese Beziehung Sinn macht. Korrelationshändlern vereinbaren normalerweise Paare, die eine gemeinsame Währung teilen. Der EURUSD - und USDCHF-Handel teilen sich am US-Dollar. Wenn Sie EURUSD kaufen und USDCHF kaufen, sind Sie wirklich: Kaufen Sie EUR und verkaufen USD USD kaufen und verkaufen CHF Beachten Sie, dass sich der USD auslöst. Was Sie wirklich tun, ist den Kauf von EUR und Verkauf von CHF. Dies ist allgemein bekannt als EURCHF Paar. Unter der Annahme, dass die Verbreitung nicht unverschämt ist, macht es Sinn, einfach zu kaufen oder zu verkaufen EURCHF direkt, anstatt durch die gewundenen Prozess der Verwaltung von zwei offenen Trades. Wenn Sie sich entscheiden, die beiden Paar Ansatz verfolgen, müssen Sie berücksichtigen, die Notwendigkeit, die Handelsgrößen gegeneinander auszugleichen. Unter Verwendung von Standardlots als Beispiel sind 100.000 EUR 137.500 USD. 100.000 USD ist 90.900 CHF. Wenn Sie eine Standard-Menge von EURUSD kaufen, kaufen Sie 137.500 davon. Wenn Sie eine Standard-Menge von USDCHF kaufen, kaufen Sie nur 100.000. 137.500 offensichtlich nicht 100.000. Sofern Sie nicht vorsätzlich beschlossen, verschiedene Größen zu handeln, können Sie prüfen, Ausgleich. Lösen Sie für x: 100.000 137.500 x (90.900100.000) x 100.000 90,00 100.000 137.500 0.803 Sie benötigen Ihr EURUSD-Handel zu 80 von der Größe des USDCHF-Handels sein. Was Korrelation ist nicht Korrelation nur Einblick in die Wahrscheinlichkeit der Richtung. Es sagt absolut nichts über die Stärke eines bestimmten Zuges. Vor ein paar Monaten kletterte der USDCHF innerhalb eines Tages um 1.000 Punkte. Die EURUSD bewegte nur ein paar hundert Pips. Der USDCHF verlief im Vergleich zum EURUSD sowohl im Hinblick auf die Pips als auch, was noch wichtiger war, in Prozent des Preises. Überlegen Sie, wenn Sie kurz waren EURUSD an diesem Tag und kurze USDCHF. Du hast eine Menge Geld verloren. Auf der anderen Seite, wenn Sie lange EURUSD und lange USDCHF waren, dann hatten Sie Glück und verdienten den Umzug. Unabhängig davon, was passiert ist, erzählte Korrelation nichts über das Ergebnis, wenn sie in die gleiche Richtung bewegen. Aus diesem Grund ziehe ich es vor, eine weniger intuitive Methode namens Cointegration zu betrachten. Kointegration Die Conintegration macht das Problem auf den Kopf gestellt. Anstatt zu fragen, ob zwei Paare in die gleiche Richtung bewegen, fragt sie, wie wahrscheinlich sind sie eine gewisse Distanz zu bleiben. Natürlich neigt diese Distanz dazu, sich mit der Zeit zu verändern. Was Sie wollen, dass die Kointegrationsformel Ihnen sagt, ist, wie wahrscheinlich zwei Paare zu einem Standardabstand zurückkommen sollen. Wenn Sie sehen, zwei Paare verbreiten sich ungewöhnlich weit auseinander und die Zahlen sagen, dass sie in der Regel wieder zusammen kommen, dann macht es Sinn, ein Paar Handel zu betrachten. Ernest Chan hat eine freundliche Einführung in die Kointegration, die ich sehr empfehlen kann. Eine viel hässlichere, matheintensive Einführung in das Thema, wenn auch eine, die auch weit gründlicher ist, ist in dem Buch Pairs Trading von Ganapathy Vidyamurthy. Hinterlasse eine Antwort Antworten abbrechenWählen Sie Korrekturen zu Ihrem Vorteil Um ein effektiver Trader zu sein, das Verständnis Ihrer gesamten Portfolios Sensibilität für die Marktvolatilität ist wichtig. Dies ist insbesondere so, wenn Forex-Handel. Da die Währungen paarweise gehandelt werden, ist kein einziges Paar vollständig unabhängig von den anderen. Sobald Sie wissen, diese Korrelationen und wie sie sich ändern, können Sie sie steuern Ihre gesamte Portfolio-Exposition. (Für einen Leitfaden für alle Dinge Forex, lesen Sie in unserer Investopedia Special Feature: Forex.) Definition von Korrelation Der Grund für die Interdependenz von Währungspaaren ist leicht zu sehen: Wenn Sie den Handel mit dem britischen Pfund gegen den japanischen Yen (GBPJPY Paar) Zum Beispiel handeln Sie tatsächlich ein Derivat der GBPUSD - und USDJPY-Paare, deshalb muss GBPJPY etwas mit einem korrelieren, wenn nicht beide dieser anderen Währungspaare. Die Wechselwirkung zwischen den Währungen ist jedoch mehr als die Tatsache, dass sie paarweise sind. Während einige Währungspaare sich im Tandem bewegen werden, können sich andere Währungspaare in entgegengesetzten Richtungen bewegen, was im Grunde das Ergebnis komplexerer Kräfte ist. Korrelation in der Finanzwelt ist das statistische Maß der Beziehung zwischen zwei Wertpapieren. Der Korrelationskoeffizient liegt zwischen -1 und 1. Eine Korrelation von 1 bedeutet, dass sich die beiden Währungspaare in derselben Richtung 100 der Zeit bewegen werden. Eine Korrelation von -1 impliziert, dass sich die beiden Währungspaare in der entgegengesetzten Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von Null impliziert, dass die Beziehung zwischen den Währungspaaren vollständig zufällig ist. Lesen der Korrelationstabelle Mit diesem Wissen über die Korrelationen im Auge können wir uns die folgenden Tabellen ansehen, die jeweils Korrelationen zwischen den wichtigsten Währungspaaren im Monat Februar 2010 zeigen. Die obige Tabelle zeigt, dass über dem Monat Februar (ein Monat) EURUSD Und GBPUSD hatte eine sehr starke positive Korrelation von 0,95. Dies bedeutet, dass die GBPUSD, wenn die EURUSD-Rallyes stattfindet, 95 der damaligen Zeit gesammelt hat. In den letzten 6 Monaten war die Korrelation jedoch schwächer (0,66), aber auf lange Sicht (1 Jahr) haben die beiden Währungspaare immer noch eine starke Korrelation. Demgegenüber zeigten die EURUSD und USDCHF eine nahezu perfekte negative Korrelation von -1,00. Dies impliziert, dass 100 von der Zeit, als die EURUSD sammelte, USDCHF verkauft. Diese Beziehung gilt sogar über längere Zeiträume, da die Korrelationszahlen relativ stabil bleiben. Dennoch bleiben Korrelationen nicht immer stabil. Nehmen Sie beispielsweise USDCAD und USDCHF. Mit einem Koeffizienten von 0,95 hatten sie eine starke positive Korrelation im vergangenen Jahr, aber die Beziehung verschlechterte sich deutlich im Februar 2010 aus einer Reihe von Gründen, darunter die Ölpreise und die Habichtigkeit der Bank von Kanada. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden der Zinsparität, um Forex zu handeln.) Korrelationen ändern Es ist klar, dass Korrelationen sich ändern, was nach der Verschiebung der Korrelationen noch wichtiger macht. Sentiment und globale ökonomische Faktoren sind sehr dynamisch und können sich sogar täglich verändern. Starke Korrelationen heute möglicherweise nicht im Einklang mit der längerfristigen Korrelation zwischen zwei Währungspaaren. Deshalb ist auch ein Blick auf die sechsmonatige nachlaufende Korrelation sehr wichtig. Dies gibt eine klarere Perspektive auf die durchschnittliche sechsmonatige Beziehung zwischen den beiden Währungspaaren, die tendenziell genauer ist. Die Korrelationen ändern sich aus einer Vielzahl von Gründen, die am häufigsten sind divergierende Geldpolitik, eine gewisse Währungspaar-Sensibilität für Rohstoffpreise sowie einzigartige wirtschaftliche und politische Faktoren. Hier ist eine Tabelle, die die sechsmonatigen nachlaufenden Korrelationen zeigt, die EURUSD mit anderen Paaren teilt: Berechnen von Korrelationen Yourself Der beste Weg, um Strom auf die Richtung und Stärke Ihrer Korrelation Paarungen ist es, sie selbst zu berechnen. Dies kann schwierig klingen, aber seine eigentlich ganz einfach. Um eine einfache Korrelation zu berechnen, verwenden Sie einfach eine Kalkulationstabelle, wie Microsoft Excel. Viele Charting-Pakete (sogar einige freie) ermöglichen es Ihnen, historische tägliche Währungspreise herunterzuladen, die Sie dann in Excel transportieren können. Verwenden Sie in Excel einfach die Korrelationsfunktion CORREL (Bereich 1, Bereich 2). Die ein-, sechs-, drei - und einmonatigen Schleppmesswerte geben den Überblick über die Gemeinsamkeiten und Unterschiede in der Korrelation im Zeitverlauf, können aber selbst entscheiden, welche oder wie viele dieser Messungen Sie analysieren möchten. Hier ist die Korrelationsberechnung Schritt für Schritt überprüft: 1. Holen Sie sich die Preisinformationen für Ihre beiden Währungspaare sagen, sie sind GBPUSD und USDJPY 2. Machen Sie zwei einzelne Spalten, die jeweils mit einem dieser Paare gekennzeichnet. Dann füllen Sie die Spalten mit den vergangenen täglichen Preisen aus, die für jedes Paar über den Zeitraum, den Sie analysieren, aufgetreten sind 3. Geben Sie am unteren Rand der einen Spalte in einem leeren Schlitz CORREL ein (4. Markieren Sie alle Daten In einer der Preiskolonnen sollten Sie eine Reihe von Zellen in der Formel-Feld erhalten 5. Geben Sie das Komma 6. Wiederholen Sie die Schritte 3-5 für die andere Währung 7. Schließen Sie die Formel, so dass es aussieht wie CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Die erzeugte Zahl stellt die Korrelation zwischen den beiden Währungspaaren dar. Auch wenn sich Korrelationen ändern, ist es nicht notwendig, jeden Tag Ihre Nummern zu aktualisieren und alle paar Wochen oder mindestens einmal im Monat zu aktualisieren Eine gute Idee, wie Sie es verwenden, um Exposure zu verwalten Nun, da Sie wissen, wie man Korrelationen zu berechnen, ist es Zeit zu gehen, wie Sie sie zu Ihrem Vorteil nutzen können. Zunächst können sie helfen, vermeiden Sie die Eingabe von zwei Positionen, Zum Beispiel, indem Sie wissen, dass EURUSD und USDCHF in entgegengesetzte Richtungen gehen fast 100 Zeit, würden Sie sehen, dass mit einem Portfolio von langen EURUSD und lange USDCHF ist das gleiche wie mit praktisch keine Position - das ist wahr, weil, wie die Korrelation zeigt, Wenn die EURUSD-Rallyes, wird USDCHF einen Verkauf verkaufen. Auf der anderen Seite ist das Halten lang EURUSD und lang AUDUSD oder NZDUSD ähnlich wie die Verdoppelung auf die gleiche Position, da die Korrelationen so stark sind. (Erfahren Sie mehr in Forex: Waten in den Devisenmarkt.) Diversifikation ist ein weiterer Faktor zu berücksichtigen. Da die EURUSD - und AUDUSD-Korrelation traditionell nicht 100 positiv ist, können Händler diese beiden Paare verwenden, um ihr Risiko etwas zu diversifizieren, während sie weiterhin eine zentrale Richtungsansicht beibehalten. Zum Beispiel, um einen bärischen Ausblick auf den USD auszudrücken, kann der Händler, anstatt zwei Lose des EURUSD zu kaufen, ein Los des EURUSD und eines Loses des AUDUSD kaufen. Die unvollständige Korrelation zwischen den beiden verschiedenen Währungspaaren ermöglicht eine stärkere Diversifizierung und geringfügig geringere Risiken. Darüber hinaus haben die Zentralbanken Australiens und Europas unterschiedliche Geldpolitiken, so dass im Falle einer Dollar-Rallye der australische Dollar weniger betroffen sein kann als der Euro. oder umgekehrt. Ein Händler kann auch verschiedene Pip - oder Punktwerte für seinen Vorteil nutzen. Wir können die EURUSD und USDCHF noch einmal betrachten. Sie haben eine nahezu perfekte negative Korrelation, aber der Wert einer Pip Bewegung in der EURUSD ist 10 für eine Menge von 100.000 Einheiten, während der Wert einer Pip Bewegung in USDCHF ist 9,24 für die gleiche Anzahl von Einheiten. Dies bedeutet, dass Händler USDCHF zur Absicherung der EURUSD-Exposition verwenden können. Heres, wie die Hecke funktionieren würde: sagen, ein Händler hatte ein Portfolio von einem kurzen EURUSD viel 100.000 Einheiten und eine kurze USDCHF viel 100.000 Einheiten. Wenn der EURUSD um zehn Pips oder Punkte ansteigt, würde der Trader 100 Punkte auf der Position sein. Da sich USDCHF jedoch gegenüber dem EURUSD bewegt, wäre die kurze USDCHF-Position rentabel und dürfte sich in der Nähe von zehn Pips erhöhen, was 92,40 entspricht. Dies würde den Nettoverlust des Portfolios auf -7,60 statt auf -100 reduzieren. Selbstverständlich bedeutet dieses Hedge auch kleinere Gewinne im Falle eines starken EURUSD-Sell-Offs. Aber im schlimmsten Fall werden die Verluste relativ niedriger. Unabhängig davon, ob Sie suchen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, sich bewusst sein, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre wechselnden Trends. Dies ist ein leistungsstarkes Wissen für alle professionellen Händler, die mehr als ein Währungspaar in ihren Handelskonten halten. Solches Wissen hilft Tradern, diversifizieren, sichern oder verdoppeln sich auf Gewinne. Die Bottom Line Um ein effektiver Trader zu sein, ist es wichtig zu verstehen, wie verschiedene Währungspaare in Relation zueinander bewegen, damit die Händler ihre Exposition besser verstehen können. Einige Währungspaare bewegen sich im Tandem mit einander, während andere polare Gegensätze sein können. Lernen über Währungskorrelation hilft Tradern, ihre Portfolios besser zu verwalten. Unabhängig von Ihrer Trading-Strategie und ob Sie schauen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, im Auge zu behalten, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre veränderten Trends. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Forex Tutorial.)